Многие люди неоднократно слышали о таком термине, как «дефолт», и ошибочно путают его банкротством, которое ведет к прекращению деятельности предприятий по причине их финансовой несостоятельности.
Если простым языком объяснить дефолт, становится ясно, что он обозначает невозможность вернуть денежный долг в силу определенных причин. Примером дефолта может служить невыполнение обязательств заемщиком перед банком, когда он не платит по кредиту из-за нехватки средств. Кроме этого, в роли должников могут выступать различные организации и даже государства, которые берут заемные средства или пользуются ценными бумагами (облигации, векселя). О том, что такое дефолт, о его видах, причинах образования и последствиях поговорим ниже.
Дефолт – что это такое простыми словами?
Известно, что экономика практически любой страны может оказаться в состоянии дефолта. Такое происходит, если на внутреннее развитие у государства не хватает собственных ресурсов. Это влечет за собой невозможность выплаты социальных пособий и пенсий, реализации различных проектов, содержания действующей армии и т.д.
Как поступает государство в этом случае? Для пополнения бюджета привлекаются заемные средства, выделенные другими странами, которые, по сути, являются внешними кредиторами. В этом случае нужно через определенный срок вернуть не только всю сумму одолженных денег, но и проценты. По ряду причин государство часто не может отдать внешний долг в общем объеме, в результате чего наступает дефолт.
В подобной ситуации оказываются и организации различного уровня, когда отсутствует возможность выплачивать зарплату сотрудникам и рассчитываться с поставщиками. Однако вопрос с дефолтом компаний может быть решен достаточно просто, к примеру путем диверсификации. Для этого фирмы увеличивают объемы производства продукции, а также привлекают в бюджет капитал различных инвесторов.
Виды
Можно выделить следующие виды дефолта:
- государственный (суверенный);
- корпоративный;
- технический;
- перекрестный;
- частный.
Экономический спад страны приводит к образованию суверенного дефолта. Это происходит, когда государство не выполняет свои обязательства перед внешними кредиторами. Последствия такого явления могут продолжаться очень долго и выражаться в ухудшении уровня жизни населения и спаде производства. Помимо этого, обесценивается валюта государства, прекращается приток сторонних инвестиций, снижается экспорт продукции и уровень ВВП. Несложно догадаться, что к стране резко теряется доверие со стороны международных кредитных организаций (соответственно, выплата имеющейся задолженности державы откладывается на неопределенный срок).
Корпоративный дефолт по кредитам проявляется в невозможности выплаты предприятием заемных средств и процентов. К тому же он ведет к фактическому банкротству организации и судебным разбирательствам с заимодателями. То же касается частного вида, когда человек отказывается платить деньги, взятые в долг.
Под техническим дефолтом принято понимать неисполнение взятых на себя долговых обязательств без объяснения причин. Тем не менее заемщик сможет в будущем рассчитаться с заимодателем, если он погасит проценты или само «тело» кредита. К техническому дефолту нередко прибегают коммерческие организации, чтобы избежать банкротства и сохранить бизнес.
Также существует перекрестный вид, под ним понимается условие кредитного соглашения, при котором невыполнение одного долгового обязательства рассматривается как дефолт и по другому долговому обязательству.
Причины
Дефолт может образоваться по причине нестабильной экономической ситуации в стране, что часто приводит к ухудшению уровня жизни населения. Многие россияне помнят, как в 1998 году большое количество людей потеряло свои сбережения (вот почему хранить деньги дома экономически невыгодно). Это произошло по причине того, что правительство объявило технический дефолт.
Неправильное формирование бюджета государства тоже приводит к негативной ситуации в экономике. К примеру, неоправданное ожидание прибыли или, наоборот, резкое ее увеличение способствуют к разбалансировке состояния бюджетных средств. Еще причинами возникновения дефолта могут стать:
- снижение роста прибыли (государственного бюджета, предприятия);
- резкая смена политического режима в стране;
- непрофессиональное ведение финансовой политики.
Если по ряду обстоятельств в стране проводятся неудачные (в экономическом плане) реформы, это неминуемо приведет к дефолту. Нередко при смене политического управленческого аппарата государства новым представителям власти переходят долги «по наследству» от предыдущих лидеров. Отказ их погашать практически всегда приводит к дефолту.
Последствия
Известно, что отказ от выплат по долгам крайне негативно сказывается на авторитете любой державы. Важно понимать, что в этом случае никто не сможет заставить международные кредитные организации или других кредиторов выдать деньги стране-штрафнику на экономическое развитие. Чем это может обернуться для государства? Отсутствие внешней финансовой поддержки повлечет затяжной экономический застой, поскольку в этом случае бюджет будет формироваться лишь из незначительного внутреннего капитала.
Что касается национальной валюты, то ее волатильность во многом зависит от международного уровня доверия. В случае образования дефолта финансовые возможности страны резко уменьшаются, и деньги попросту обесцениваются. Это приводит к тому, что практически полностью останавливается внутреннее производство продукции. Если государство не изготавливает товары, соответственно – людям не выплачивается зарплата, в результате чего снижается уровень жизни. В странах, где прослеживается сильная зависимость от импортной продукции, при наступлении дефолта возможно даже наступление голода.
Банковские организации также страдают от кризиса в державе. Дело в том, что им перекрывается доступ к получению кредитов из различных стран, в результате чего их долги увеличиваются многократно. Это приводит к банкротству и закрытию этих организаций. Банки, признанные несостоятельными, не имеют возможности выплачивать деньги организациям и физическим лицам, поскольку их счета полностью замораживаются.
Важно: если государство отказывается платить по внешним долгам, с ним перестают сотрудничать практически все страны и кредитные фонды. Остановка финансирования бюджета приводит к полному торможению развития всевозможных экономически выгодных проектов. К тому же значительно усложняется решение политических вопросов на международной арене.
Тем не менее, несмотря на катастрофические последствия дефолта для страны, существуют и положительные моменты этого процесса. Это:
- возможность решения внутренних проблем государства, которые не финансировались ранее;
- реструктуризация внутреннего производства товаров;
- перестройка экономики державы;
- возможность уменьшения суммы внешнего долга.
Как это ни странно, именно дефолт способствует росту экономики страны и внутреннему производству товаров. Зарплату люди получают в практически обесцененной валюте. К тому же они вынуждены экономить на покупках продуктов питания и товаров первой необходимости. Это ведет к тому, что производимые государством товары для покупателей из других стран становятся привлекательными в плане стоимости и качества. Их доступность осуществляется за счет удешевления рабочей силы и снижения цены на ресурсы. Это приводит к увеличению количества заказов из-за рубежа, созданию новых рабочих мест и производственных мощностей.
Обратите внимание, что в результате дефолта начинается серьезный экономический рост державы, поскольку из-за отсутствия импорта и притока иностранного капитала страна вынуждена создавать внутренние эффективные источники финансирования. При наступлении дефолта происходит резкое ухудшение работы финансовых организаций. Это способствует усилению роста производственных предприятий и изготовлению товаров, поскольку «дутые» экономические отрасли оказываются попросту нежизнеспособными.
Примеры дефолта в новейшее время
- По окончании Первой мировой войны многие европейские государства должны были огромные суммы США. К примеру, в 1930 году правительство Великобритании отказалось от уплаты кредита, аргументировав это тем, что, наоборот, Штаты должны Англии круглую сумму.
- От оплаты кредитов отказываются не только слаборазвитые в экономическом плане государства. Так, Франция на протяжении нескольких столетий (вплоть до 19 века) по истечении каждых 30 лет объявляла на международной арене о наступлении дефолта. Но все же государству с капиталистическим строем пришлось отказаться от подобного политического хода, так как неплатежеспособность оказалась экономически невыгодной и подрывала престиж среди развитых стран.
- После Октябрьской революции власть в России перешла большевикам, и страна отказалась в 1918 году платить международным кредиторам долги царского правительства. Однако займы частично были погашены к концу 20 века, когда задолженность практически обесценилась.
Что будет с кредитами в случае дефолта?
Среди людей бытует мнение, что кредиты в случае наступления дефолта выплачивать не нужно. Но оно ошибочно. Банки являются коммерческими компаниями, которые предоставляют собственные деньги заемщикам на определенное время, и имеют право потребовать получить их обратно в любой момент.
Важно: все должники, независимо от того, объявила страна дефолт или нет, обязаны погашать свои кредиты и проценты в соответствии с установленным графиком. Напомним, что перед подписанием договора займа нужно ознакомиться с содержанием каждого пункта, чтобы знать свои права и обязанности. Если возникнут вопросы, можно обратиться к менеджеру по работе с клиентами в финучреждении, который расскажет обо всех условиях оплаты кредита, правилах покупки валюты, особенностях погашения займа и использования возможностей “Личного кабинета” для оплаты онлайн. В случае объявления дефолта однозначно будут начисляться пени и иные штрафные санкции за просрочку, что повлечет за собой переплату огромных сумм в будущем.
Как показывает мировая практика, дефолт не выгоден ни одной державе. Что касается Российской Федерации, то наше государство выстраивает эффективные взаимоотношения со многими развитыми странами, включая азиатские. В больших объемах реализуются полезные ископаемые, товары народного потребления, привлекаются инвестиции, поэтому дефолт у нас в ближайшем будущем не предвидится.
